En knipphammare där man skulle tillverka spikar och bultar planerades redan 1703 men enligt tillgängliga källor färdigställdes den första knipphammaren först 1754. Den var 8,3 meter lång, 8,2 meter bred och av grantimmer. I knipphammaren smiddes 3 000 spikar i timmen.

I anslutning till knipphammarsmedjan fanns flera lager och kolbodar på 1700-talet.

Knipphammaren förstördes i branden 1762 men byggdes troligen upp igen under expansionsåren.

År 1823 flyttades knipphammaren till en plats i närheten av hammarsmedjan, men denna byggnad förstördes i en brand 1874.På stället där den äldre knipphammaren stått uppfördes omkring år 1900 en mekanisk verkstad vars maskiner drevs med vattenkraft ända till Hammarfallets vattenkraftverk togs i bruk. Där gjordes bland annat reservdelar och mekaniska komponenter och därifrån sköttes även en del av underhållet av kvarnarna, sågen kraftverken, elverket och så vidare.
Verkstaden lades ner 1965.

Dammen bredvid verkstaden, kallad Knipphammardammen, ombyggdes i kilad sten år 1912. Någon ytterligare ombyggnad av dammen har inte behövts, endast dammluckorna och andra träkonstruktioner har förnyats vid behov.

Dammluckorna behövs för att släppa  överskottsvatten igenom dammen när vattenflödet i ån är större än det flöde som kan strömma igenom turbinen i Hammarfallets vattenkraftverk, eller när kraftverket av någon anledning inte är i gång. Dammluckorna i dammen (byggår 1910) invid Hammarfallet har samma uppgift.